Jak inwestować w startupy to gorący temat w dzisiejszych czasach, dzięki jednorożcom takim jak Snapchat, który w zeszłym tygodniu zebrał 1 miliard dolarów. To pojawienie się rynku startupów przyciągnęło inwestorów z różnych środowisk, ale niewielu z nich rozumie niuanse różnych typów inwestycji. Ten przewodnik pomoże ci stać się inteligentnym inwestorem startupowym, pozwalając ci zbierać nagrody z twojej inwestycji. Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej. Inwestowanie w startupy to świetny sposób na budowanie bogactwa i dywersyfikację portfela.
Inwestowanie w startupy na wczesnym etapie
Inwestowanie w startupy na wczesnym etapie jest często mądrym posunięciem dla inwestorów, ponieważ pozwala im być we wczesnych etapach działalności firmy, co pozwala im zobaczyć, jak wygląda biznes, zanim się rozrośnie. Oprócz pieniędzy, inwestorzy na wczesnym etapie rozwoju często wnoszą do firmy specjalistyczną wiedzę branżową, kontakty i doświadczenie. Wielu inwestorów zajmuje również stanowiska w firmach rozpoczynających działalność, np. zasiada w radzie nadzorczej.
Wyzwania stojące przed firmami na wczesnym etapie rozwoju są ogromne. Nie mają one jeszcze środków na pokrycie kosztów operacyjnych i często nie mają strumienia przychodów, który pozwoliłby im wykazać wzrost. Ponadto, polegają one na inwestorach w zakresie kapitału wzrostu, żądających dużego procentu firmy. W rezultacie te startupy wiążą się z dużym ryzykiem, dlatego ważne jest, aby zrozumieć te wyzwania i potraktować je poważnie. Przed dokonaniem inwestycji rozważ wszystkie czynniki, które mogą wpłynąć na Twój zwrot.
Inwestowanie w wiele startupów
Podczas gdy inwestowanie w firmy startupowe wiąże się z dużym ryzykiem, dywersyfikacja może pomóc Ci ograniczyć wielkość ryzyka. Jednym z częstych błędów popełnianych przez inwestorów jest inwestowanie tylko w jeden startup, mimo że mogą one wyglądać obiecująco. Na przykład, startupy z branży mediów społecznościowych często ponoszą porażkę i nie jest zaskakujące, że startup z tego sektora może mieć małe szanse na sukces. Dywersyfikacja inwestycji w różne startupy zmniejszy Twoje ryzyko i da Ci bardziej spójny zwrot.
Innym ważnym powodem inwestowania w kilka startupów jest rozłożenie ryzyka. Inwestowanie w wiele firm może rozłożyć Twój kapitał i zminimalizować ryzyko związane z pojedynczą inwestycją. Wiele prywatnych firm jest obarczonych wysokim ryzykiem, a jeden zwycięzca może zrekompensować kilka strat. Pozwala to również dostrzec wiele firm, które mogą zapewnić wzrost i zyskowne wyjście. W ten sposób można uzyskać to, co najlepsze z obu światów, zapewniając, że dostaniesz najwięcej bang za swoje pieniądze.
Inwestowanie w jednorożca
Jeśli chodzi o inwestowanie w startupy, istnieje wiele powodów, dla których powinieneś unikać gonienia jednorożców. Jednym z najbardziej oczywistych powodów jest to, że nie osiągnęły one jeszcze zysku. Nawet jeśli jednorożce są wyceniane na 1 miliard dolarów lub więcej, nie są bezpiecznym zakładem. Ponadto mogą one przynieść znaczne zyski, ale mogą również spowodować znaczne straty. Aby zminimalizować ryzyko, powinieneś zbadać księgi rachunkowe i technologię firmy przed zainwestowaniem w nią.
Chociaż Kalifornia ma największe skupisko jednorożców, zjawisko nie ogranicza się do tego stanu. Kanada jest domem dla Spotify, a jednorożce pojawiły się w Wielkiej Brytanii, Australii i Chinach. Chociaż jednorożce to głównie firmy technologiczne, mogą istnieć również w branżach nietechnologicznych, takich jak ubezpieczenia zdrowotne. Warto zauważyć, że akcje jednorożców są fascynujące, ponieważ często są one w stanie tworzyć innowacyjne technologie wyprzedzające swój czas i tak wznieść się do miliardowych wycen przed swoimi konkurentami.
Inwestowanie w prywatną firmę
Inwestowanie w prywatne firmy może być doskonałym sposobem na wejście na scenę startupów, ale istnieje kilka czynników, które należy wziąć pod uwagę przy dokonywaniu tego typu inwestycji. Na początek, inwestowanie w prywatną firmę oznacza, że nie będziesz miał dostępu do informacji finansowych, które ma firma publiczna, takich jak jej sprawozdanie roczne. Dodatkowo, nie będziesz podlegał tym samym standardom przejrzystości i rachunkowości, które obowiązują w spółkach publicznych. Biorąc pod uwagę te czynniki, inwestowanie w spółki prywatne jest często dobrym wyborem, jeśli masz plan i jesteś gotów zaangażować pewną ilość pieniędzy w spółkę.
Jedną z korzyści z inwestowania w firmy prywatne jest to, że będziesz miał aktywną rolę w biznesie. Ponieważ firma jest jeszcze mała, możesz być zaangażowany w decyzje operacyjne. Możesz być w stanie mieć bardziej intymne relacje z firmą. Należy jednak pamiętać, że z inwestowaniem w firmy prywatne wiąże się znaczne ryzyko. Inwestowanie w firmy prywatne nie jest dla każdego, a przed podjęciem decyzji należy rozważyć swoje cele finansowe.
Inwestowanie w rundę zalążkową
Wycena inwestycji we wczesnej rundzie rzadko ma znaczenie dla sukcesu startupu. Zamiast tego inwestorzy są bardziej zainteresowani uzyskaniem dobrej oferty i zdobyciem gotówki, co sprawia, że runda zalążkowa jest łatwa do zamknięcia. Podczas pitchingu rundy seed, przedsiębiorcy powinni przygotować jedno lub dwustronicowe streszczenie i slajdy oraz przedstawić inwestorowi przegląd produktu firmy, wielkość rynku i zespół. W zależności od etapu rozwoju startupu, może być wymagana kwota kilku milionów lub milionów.
Ponadto inwestycje na etapie zalążkowym są często nisko wyceniane, a wycena startupu wynosi zazwyczaj od 2 do 10 milionów dolarów. Należy jednak pamiętać, że wysoka wycena nie musi oznaczać udanego startupu. Ważne jest, aby upewnić się, że startup, w który inwestujesz, ma biznesplan i posiada niezbędne zasoby, aby skutecznie wdrożyć ten plan. Inwestując w startupy w fazie zalążkowej, dajesz sobie szansę na sprawdzenie, czy firma jest warta inwestycji.
Inwestowanie w obligacje zamienne
Inwestowanie w startupy z inwestycją w obligacje zamienne jest dobrym pomysłem, jeśli nie chcesz być przywiązany do kapitału własnego firmy. Wiele startupów na wczesnym etapie rozwoju jest nie do uratowania, a kredyty bankowe są zbyt kosztowne i nadmiernie skorumpowane. Z kolei inwestorzy Convertible-note inaczej postrzegają swoje ryzyko. Patrzą na minusy w kategoriach ryzyka i nagrody i kompensują je z plusami z kapitału własnego. Obligacje zamienne nie są zazwyczaj wypłacane w gotówce, ale odsetki są dodawane do kwoty głównej i zamieniane na kapitał własny w odpowiednim momencie.
Inwestorom w obligacje zamienne często oferuje się zniżkę od wartości ich inwestycji, czyli “dyskonto konwersji”. W zamian za inwestycję o wartości 10 000 USD spółka może zaoferować dyskonto konwersji w wysokości 20%. W tym przykładzie inwestor convertible-note otrzyma 12 000 udziałów zamiast pierwotnej inwestycji w wysokości 10 000 USD. Jeśli startup pozyska kolejną rundę kapitału własnego po wyższej cenie, inwestor otrzyma 12 000 akcji zamiast dziesięciu tysięcy.
Podobne tematy
